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教你看懂如何参与原油期货?

2018-03-26 19:08:10 来源:中国新闻网

3月26日,备受瞩目的原油期货将在上海期货交易所子公司上海国际能源交易中心亮相。那么原油期货该如何参与呢?一文带你看懂!

教你看懂如何参与原油期货?

总体方案:净价交易、保税交割

上海国际能源交易中心副总经理陆丰在接受媒体采访时表示,中国原油期货总体方案为“国际平台、净价交易、保税交割、人民币计价结算”,全面引入境外交易者和境外经纪机构参与交易,报价为不含税的净价,外汇可用作期货保证金。

据了解,中国原油期货可交割油种共有7个,包括阿联酋迪拜原油和上扎库姆原油、阿曼原油、卡塔尔海洋油、也门马西拉原油、伊拉克巴士拉轻油,以及国产的胜利原油。

会员结构:以上期所会员结构为基础

在会员结构方面,能源中心会员结构以上期所会员结构为基础,并针对引入境外投资者进行了扩展。会员为中国企业法人,包括期货公司会员和非期货公司会员。境外机构可以作为境外特殊参与者(亦分为经纪和非经纪两类)直接参与交易,其结算必须通过境内期货公司会员完成。

据上海证券报报道,截至3月21日,共有149家期货公司会员和7家非期货公司会员,另有19家境外中介机构完成备案。

交易模式:境外交易者参与有5种模式

至于交易模式,据证券日报援引陆丰观点表示,境内交易者参与模式和期货市场现有品种相同。

境外交易者参与原油期货交易有5种模式:一是作为境外特殊非经纪参与者直接参与原油期货交易,类似于没有结算权的非期货公司会员;二是通过境外特殊经纪参与者参与交易,类似于没有结算权的期货公司会员;三是作为境内期货公司会员的客户参与交易;四是通过境外中介机构委托境外特殊经纪参与者参与交易;五是通过境外中介机构委托期货公司会员参与交易。后两种统称为“二级代理模式”。

资金结算:以人民币支付结算

资金结算方面,境内外交易者的资金均实行银行存管、专户管理、封闭运行。境外参与者可使用美元作为保证金,交易产生的盈亏、手续费、交割货款等必须以人民币支付结算,盈利可以选择以人民币或者美元的方式提取。

据上海证券报报道,陆丰表示:“目前,共有12家银行从事境内客户保证金存管业务,8家银行从事境外客户保证金存管业务,分别是中、农、工、建、交、招商、中信和星展银行。”

开户流程

据澎湃新闻援引申万期货原油分析师贺晓勤的观点,原油期货开户的大致流程如下:

①首先对客户进行风险评级,分类等级要达到C4或者C5(证券经营机构可以将普通投资者按其风险承受能力等级由低到高至少划分为五级)。

②交易经历方面,10个交易日、进行10笔以上原油仿真交易或最近三年内进行10笔(含)以上期货、期权交易。

③测试原油基础知识。题目是每天更新的,留存客户正面照带公司LOGO或客户与知识测试人的合影。客户签署测试承诺书。

④资金方面,申请前连续5个交易日账户可用资金大于50万;

⑤签署客户承诺书。

上市挂盘基准价

据上海国际能源交易中心官网消息,原油期货合约上市挂盘基准价如下:SC1809-SC1903等七个连续合约的挂盘基准价为416元/桶;SC1906、SC1909、SC1912、SC2003共四个较近季月合约的挂盘基准价为388元/桶;SC2006、SC2009、SC2012、SC2103共四个合约的挂盘基准价为375元/桶。

交易规则

原油期货自3月26日起上市交易,当日8:55-9:00集合竞价,9:00开盘。交易保证金为合约价值的7%;涨跌停板幅度为5%。第一个交易日的涨跌停板幅度为基准价的10%。基准价由能源中心在上市前一交易日公布,交易手续费人民币20元/手,平今仓交易免收交易手续费。

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